知情人士透露，包括美能源部、美商務(wù)部和美國防部在內(nèi)的多個美政府部門將在美國當?shù)貢r間的周四舉行會議，正式討論是否加大對中國科技公司的制裁力度，其中就包括對中芯國際各工藝節(jié)點進行更嚴格的出口管制。

美政府上一輪對中芯國際的制裁發(fā)生在2020年12月18日，當時美國商務(wù)部以保護美國國家安全和外交利益為由，將中芯國際及其部分子公司及參股公司列入“實體清單”。

隨后，2020年12月20日中芯國際發(fā)布公告回應(yīng)稱，對用于10nm及以下技術(shù)節(jié)點（包括極紫外光技術(shù)）的產(chǎn)品或技術(shù)，美國商務(wù)部會采取“推定拒絕”（Presumption of Denial）的審批政策進行審核，對公司10nm及以下先進工藝的研發(fā)及產(chǎn)能建設(shè)有重大不利影響。

中芯國際2020年公告，圖源：中芯國際

自上一輪制裁之后，有關(guān)于中芯國際在先進制程的確切消息是其在2021年第三財季說明會上透露的，該公司第二代先進工藝技術(shù)“N+1”穩(wěn)步推進，正在做客戶產(chǎn)品驗證，已進行小量試產(chǎn)，產(chǎn)品應(yīng)用主要為高性能運算。據(jù)悉，中芯國際的“N+1”工藝位于14nm-10nm之間。由于沒有EUV光刻機，中芯國際只能逼近10nm，但很難突破。

從公司發(fā)展的角度來看，上一輪制裁相當于是阻斷了中芯國際未來在先進工藝的探索之路，而如果這一輪制裁真的實施，那么很可能對中芯國際的核心業(yè)務(wù)造成重大打擊。

翻看中芯國際2021年第三財季財報能夠清晰地看到，中芯國際近乎100%的營收由28nm和成熟工藝貢獻，雖然其14nm于2019年就已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)，但也才達到業(yè)界的量產(chǎn)水平，處于客戶規(guī)模導入階段。

圖源：中芯國際

從過往的制裁經(jīng)歷可以判定，如果新的制裁協(xié)議在美方通過，中芯國際不會一下子業(yè)務(wù)崩塌，但其擴產(chǎn)計劃將大面積擱淺。近一段時間，中芯國際在28nm制程上面，進行了多項擴產(chǎn)措施，包括與國家集成電路基金二期、海臨微成立臨港合資公司，主要目標就是擴產(chǎn)28nm。

在今年10月下旬，中芯國際深圳擴產(chǎn)項目也順利落地，項目產(chǎn)品定位于12英寸28nm及以上線寬顯示驅(qū)動芯片及電源管理芯片等。

而在更早之前的2020年，中芯南方和中芯京城也都宣布過12英寸芯片擴產(chǎn)計劃，投資規(guī)模在數(shù)十億美元規(guī)模。這些密集型的擴產(chǎn)規(guī)劃最終都將在2023-2024年左右釋放產(chǎn)能。

有知情人士透露，這次制裁的力度將非常大，在上一輪制裁中，美政府對中芯國際14nm及以下工藝的限定原則是“特別用于”，也就是關(guān)鍵設(shè)備不能出售給中芯國際。

而本輪談?wù)摰闹攸c是從“特別用于”變更為“可以用于”，限制的范圍無疑更廣，同時也從14nm擴展到了28nm和成熟工藝，包括那些制造不太先進芯片的設(shè)備。

一旦制裁措施通過，不僅是ASML，應(yīng)用材料、KLA公司和泛林半導體的很多設(shè)備都將受到出口管制，中芯國際將嚴重受限。

從市場層面來看，中芯國際發(fā)展受限影響的不僅是自身，對關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)同樣有一定規(guī)模的打擊。

根據(jù)TrendForce的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前中芯國際在全球晶圓代工業(yè)務(wù)的市占比約為5%，排名第五位。一旦中芯國際止步不前，產(chǎn)業(yè)界短期內(nèi)很難有資金和能力一下子補齊中芯國際本來的擴產(chǎn)容量，尤其是28nm方面，產(chǎn)業(yè)界將出現(xiàn)更長時間的缺芯問題。

數(shù)據(jù)來源：TrendForce，電子發(fā)燒友制圖

而在成熟工藝方面，中芯國際擴展與否的影響可能會更加突出。根據(jù)市場研究公司Counterpoint Research發(fā)布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中芯國際在成熟工藝的市占比達到11%，位列全球第三。

數(shù)據(jù)來源：Counterpoint Research，電子發(fā)燒友制圖

再看中芯國際2021年第三財季財報，我們可以直觀地看到，哪些產(chǎn)業(yè)將率先受到影響。根據(jù)中芯國際所列，智能手機、智能家居和消費電子是其三大業(yè)務(wù)方向?？赡苡腥藭f這些業(yè)務(wù)方向幾乎各大晶圓廠都有涉及，如果空缺很容易補齊。但產(chǎn)能釋放都有一個過程，中芯國際目前和去年規(guī)劃的產(chǎn)能最快也要到2023年釋放，而在此過程中，大概只有三星和格芯有規(guī)模性擴展動作。根據(jù)臺媒的統(tǒng)計，中芯國際屆時釋放的28nm產(chǎn)能大概在20萬片/月。

圖源：中芯國際

目前，包括蘋果公司在內(nèi)的各家科技巨頭都在抱怨，全球范圍內(nèi)并沒有足夠的芯片來保障生產(chǎn)。而更受打擊的產(chǎn)業(yè)預(yù)計是汽車產(chǎn)業(yè)，過去一段時間，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)因為沒有芯片損失了大概2000億美元以上的銷售額。

中芯國際自去年開始打入汽車產(chǎn)業(yè)鏈，這一批擴產(chǎn)計劃也基本是在宣布打入汽車產(chǎn)業(yè)鏈之后的動作，原本將對汽車產(chǎn)業(yè)有很可觀的提振作用，但現(xiàn)在新的可能出現(xiàn)的制裁打亂了這些部署。有美國汽車產(chǎn)業(yè)資深人士就在中芯國際被更嚴厲制裁消息出現(xiàn)后表示，這對汽車產(chǎn)業(yè)的打擊很大，如果制裁實施的話，預(yù)計全球汽車產(chǎn)業(yè)缺芯至少將持續(xù)至2025年。

將視角轉(zhuǎn)移到本土市場，美國此番對中芯國際的更嚴厲制裁如果真的成行，無疑對現(xiàn)階段的芯片國產(chǎn)化是一大考驗。自美國對華為和一眾大陸科技公司開始制裁之后，我們能夠明顯感受到大陸芯片產(chǎn)業(yè)鏈的收縮，基本上只要有大陸公司提供的可用方案，便不會再死磕國際大廠和臺系廠商，以求在產(chǎn)品屬性盡可能達到100%國產(chǎn)化。

下圖是目前臺積電前十大客戶及其貢獻比，反應(yīng)出兩方面的事情。一方面是在華為海思被制裁之后，大陸已經(jīng)沒有能夠在先進制程芯片出貨量方面比肩海思的存在；另一方面則說明，大陸芯片公司在成熟工藝方面會更傾向于選擇大陸晶圓廠，有量也無法在臺積電的業(yè)績表中顯現(xiàn)出來。

數(shù)據(jù)來源于公開整理，電子發(fā)燒友制圖

而現(xiàn)在美政府顯然已經(jīng)有一波人想嘗試從源頭阻斷國產(chǎn)芯片的發(fā)展，那么大陸芯片產(chǎn)業(yè)鏈有能力去應(yīng)對嗎？

無論是全球，還是中國市場，目前28nm存在巨大的市場缺口，原本這是中芯國際的一次發(fā)展機遇。隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車、新能源汽車、邊緣智能等產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展，28nm的市場缺口預(yù)計將會被進一步撕開。

在上一輪制裁的時候，我們將10nm定義為晶圓代工的一道坎，如今美政府想要將28nm做成國產(chǎn)芯片發(fā)展道路上另一道鴻溝。因為，在這之前，大陸很多專家都表明觀點稱，國產(chǎn)芯片有28nm就足以應(yīng)對95%以上的市場需求。當下大熱的5G、新能源汽車以及特高壓領(lǐng)域，基本上都在28nm上實現(xiàn)了最佳的芯片性價比，28nm本有望成為芯片國產(chǎn)化的“橋頭堡”，包括CMOS圖像傳感器、小尺寸面板驅(qū)動IC、射頻元件、電視系統(tǒng)單芯片、WiFi及藍牙芯片等都在圍繞這個節(jié)點搭建供應(yīng)體系。

中國汽車工業(yè)協(xié)會副總工程師許海東曾指出：“對于汽車芯片，國內(nèi)應(yīng)該主要解決28nm以上工藝芯片的生產(chǎn)，相信兩三年內(nèi)就可以趕上。”

因此，可以說美國瞄準28nm對于中國芯片國產(chǎn)化來說是一次大考。之前有媒體爆料稱國內(nèi)已經(jīng)具備28nm全國產(chǎn)化的能力，從各主要節(jié)點來看，很顯然這是錯誤的描述。目前，中微確實具備供應(yīng)28nm刻蝕機的能力，但在光刻機方面，上海微電子是走在最前面的，其最新的進展也是在研，在聯(lián)手華為哈勃投資的科益虹源搞系統(tǒng)集成。晶瑞股份在28nm使用的光刻膠部分也是在研的狀態(tài)。

28nm將成為一個重要的節(jié)點，一旦國產(chǎn)芯片跨過去了，那么天平將開始傾斜，國產(chǎn)芯片將一點點贏得主動權(quán)。

不過，值得注意的是，目前美政府各部門對于是否更嚴厲制裁中芯國際也沒有統(tǒng)一觀點，美商務(wù)部就有官員明確反對這樣的激進措施。最終結(jié)果如何，還是要看到時候的會議結(jié)果。