俄羅斯總統(tǒng)普京決定派遣維和部隊(duì)，導(dǎo)致烏克蘭局勢進(jìn)入重大局面。 毫無疑問，俄烏沖突正加劇半導(dǎo)體供給問題，芯片短缺問題爆發(fā)至今仍未解決，如今地緣政治風(fēng)險的風(fēng)吹草動，都牽動半導(dǎo)體業(yè)供給狀況的敏感神經(jīng)。

烏克蘭作為半導(dǎo)體原料氣體供應(yīng)大國，同時也是全球最大的“氖氣”供應(yīng)商。

氖氣是芯片制程所需激光的關(guān)鍵材料，主要用于半導(dǎo)體光刻技術(shù)，特別是深紫外光刻技術(shù)（DUV）。

研究報告指出，烏克蘭擁有全球高達(dá)70%的氖生產(chǎn)量，美國芯片等級的氖，9成源于烏克蘭。鈀則有35%來自俄羅斯，鈀主要用于傳感器、內(nèi)存等產(chǎn)品。

俄若對烏克蘭動武，將導(dǎo)致氖、氬及氪等惰性氣體的生產(chǎn)受到干擾，也可能導(dǎo)致氖出口中斷，推升晶圓價格，加劇芯片荒。

“俄烏沖突或?qū)е氯虬雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈再受沖擊”這話并非危言聳聽。

早在2015年就有類似事件發(fā)生。當(dāng)年正值俄羅斯并吞克里米亞半島之際，直接導(dǎo)致市場上氖氣價格一度飆升10倍以上，氖氣也成為2015年全球最為火爆的氣體。

氖氣價格飆升，業(yè)界也對減少氖氣使用的方法進(jìn)行了研究。并通過調(diào)整軟件邏輯和優(yōu)化充氣程序的吹掃過程，使用量可減少了25~50%。盡管如此，氖氣等仍然在半導(dǎo)體生產(chǎn)中扮演重要角色。

而當(dāng)前市場上特種氣體價格已經(jīng)處在一個很高的位置了。

過去一年，特種氣體的價格幾乎普遍走高，其中稀有氣體的價格從2021年下半年開始就一直在漲，氖氣從每立方米600元左右上漲到了目前的1700元左右，而氪氣漲得更加離譜，市場均價從1萬元左右飆到了3萬元左右。

一旦俄烏局面失，那么氖氣等半導(dǎo)體原材料供應(yīng)受阻，無論是原材料還是芯片生產(chǎn)價格，都將進(jìn)一步提升。

韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中，重要原料的氖、氪、氙等氣體大多是從俄、烏兩國進(jìn)口，且比重較高的更多達(dá)一半水平。

為此，俄烏沖突若陷入戰(zhàn)爭狀態(tài)，三星電子和SK海力士等半導(dǎo)體制造大廠極有可能在生產(chǎn)方面遭受影響。

對此，SK 海力士社長于日前回應(yīng)表示：“有確保大量庫存，應(yīng)該不必過度擔(dān)心。”

存儲器大廠美光 CEO Sanjay Mehrotra周二接受采訪表示，俄烏緊張局勢升級，該公司存儲器制造所需的原料供給受到波及，俄烏沖突正凸顯半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的復(fù)雜性與脆弱性。

Mehrotra 說道，美光有部分內(nèi)存制造必需的惰性氣體（氖氣等） 來自烏克蘭，但聲稱現(xiàn)階段公司有大量庫存以及多種供應(yīng)來源，惰性氣體供應(yīng)鏈目前處于正常狀態(tài)，但正緊盯局勢發(fā)展。

芯片會不會漲價？

美光CEO Mehrotra表示，芯片短缺已造成家電、手機(jī)、汽車出貨量下滑，盡管部分芯片供應(yīng)已逐漸恢正常，但業(yè)內(nèi)仍存在長短料的問題。他預(yù)期今年非內(nèi)存芯片元器件缺料將會逐漸緩解，但程度目前低于美光的預(yù)期。

由于氖氣是DRAM與NAND Flash微影制程的關(guān)鍵原料，業(yè)界人士預(yù)期，若部分供應(yīng)遭俄烏戰(zhàn)火中斷，產(chǎn)出恐受阻，隨著DRAM與NAND Flash第二季合約價可望同步反轉(zhuǎn)向上之際，將助力價格漲勢。

目前內(nèi)存企業(yè)握有6至8周關(guān)鍵氣體庫存、高于正常值的4周，但這些氣體供給極度仰賴烏克蘭，要是戰(zhàn)火中斷輸出，半導(dǎo)體生產(chǎn)將受沖擊。

此前，受到鎧俠、威騰3D NAND Flash工廠原料污染問題影響，第二季NAND Flash供應(yīng)缺口放大狀況短期難解，包括美光、威騰等廠商都已經(jīng)調(diào)漲了報價，若氖氣供應(yīng)再受到影響，不排除價格進(jìn)一步提升。