今早開盤后15分鐘不到，兆易創(chuàng)新漲停封板。

消息面上，公司昨晚披露2022年度日常關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)額度。其中，公司預(yù)計(jì)明年自有品牌采購代工將達(dá)8.6億元，相較今年1-11月實(shí)際發(fā)生金額1.89億元，同比大幅增長。

圖|兆易創(chuàng)新2022年度日常關(guān)聯(lián)交易情況預(yù)計(jì)

兆易創(chuàng)新是國內(nèi)存儲(chǔ)、MCU雙龍頭。存儲(chǔ)方面，公司與合肥長鑫合作，切入DRAM賽道。今年6月，公司首款自研19nm DDR4產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，主要面向消費(fèi)性利基市場(chǎng)，17nm DDR3正在研發(fā)。

另外，從昨晚公告來看，公司明年還將“不斷推出”DRAM自研新產(chǎn)品。

在工藝節(jié)點(diǎn)先進(jìn)性、銷售渠道、品牌三方面，兆易創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)都獲得機(jī)構(gòu)青睞，DRAM業(yè)務(wù)未來將實(shí)現(xiàn)快速放量，今明兩年有望實(shí)現(xiàn)436.8%/55.0%增長，2023年收入規(guī)模將達(dá)43億元。

而公司昨晚披露的自有品牌代工采購金額預(yù)期也印證了機(jī)構(gòu)此前的看好——代工采購金額的同比大幅增長背后，不難窺出公司自研DRAM獲得客戶認(rèn)可，銷售進(jìn)展順利，正式邁入了“爆發(fā)式”放量階段。

數(shù)據(jù)顯示，在利基型存儲(chǔ)芯片中，封測(cè)環(huán)節(jié)成本占比25%-30%，代工70%-75%。也就是說，兆易創(chuàng)新8.6億的代工采購金額大致對(duì)應(yīng)11.5-12.3億成本；若假設(shè)綜合毛利率在30%，則這部分對(duì)應(yīng)營收最高可達(dá)17.6億元。

值得一提的是，國盛證券指出，目前兆易創(chuàng)新自研DRAM單月出貨在KK級(jí)別，對(duì)應(yīng)晶圓月產(chǎn)量為2000-2500片。預(yù)計(jì)明后兩年其在合肥長鑫的月產(chǎn)能配額將超過1.7萬/ 3.1萬，提升空間較大，后續(xù)公司或?qū)⑸闲揸P(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)額度。

近幾個(gè)月來，存儲(chǔ)芯片價(jià)格“跌跌不休”，不過近期行業(yè)前景似乎已開始初現(xiàn)曙光。

據(jù)臺(tái)灣電子時(shí)報(bào)昨日援引業(yè)內(nèi)人士稱，DRAM及NAND閃存的現(xiàn)貨價(jià)格跌勢(shì)放緩，預(yù)計(jì)明年Q1將觸底。

具體來看，11月主流8Gb/16Gb DDR4芯片現(xiàn)貨價(jià)格下降0.7%-1.5%，較10月7%的平均跌幅大大收斂；3D TLC NAND閃存芯片價(jià)格跌幅同樣縮小，而SLC與MLC NAND芯片已停止下跌。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，明年DRAM整體供應(yīng)量增幅在5%左右。需求端方面，英特爾第12代酷睿處理器明年有望刺激PC應(yīng)用需求；服務(wù)器需求或在2022年1月中旬開始回升；智能手機(jī)中，新款5G機(jī)型是否會(huì)刺激終端需求仍有待觀察。

值得注意的是，元宇宙、汽車智能化也是存儲(chǔ)芯片的兩大增量空間。

一方面，在VR硬件中，存儲(chǔ)是核心之一，占比近三成；另一方面，汽車自動(dòng)駕駛、智能座艙普及，推動(dòng)DRAM、NOR Flash等存儲(chǔ)器走向ADAS系統(tǒng)與車載信息娛樂系統(tǒng)，帶動(dòng)車規(guī)級(jí)存儲(chǔ)器需求快速增長，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025年車載存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)83億美元。