全球芯片短缺/芯片荒已經(jīng)成為半導(dǎo)體行業(yè)亟待解決的問(wèn)題，它不僅涉及到供應(yīng)側(cè)芯片代工廠商的產(chǎn)能和擴(kuò)廠計(jì)劃，更關(guān)系著廣大汽車、手機(jī)等廠商需求端的產(chǎn)品研發(fā)和銷售。芯片短缺什么時(shí)候緩解？何時(shí)徹底解決？各時(shí)間節(jié)點(diǎn)到底是什么時(shí)候？這表面上看可能是一個(gè)產(chǎn)能問(wèn)題，仔細(xì)觀察，可能是一對(duì)供需矛盾，而深入分析，則可能是一場(chǎng)技術(shù)供應(yīng)鏈變革的催化劑。

備受行業(yè)高度關(guān)注的芯片短缺何時(shí)能解問(wèn)題，在當(dāng)前短缺局面已經(jīng)形成的情況下，需要從多方面立場(chǎng)來(lái)考量：供給端可能希望維持一種相對(duì)“缺而不斷”的局面；而需求端，無(wú)論是廣大汽車廠商還是需求量巨大的手機(jī)等廠商，都希望盡快緩解、徹底解決這個(gè)問(wèn)題，回到以前的買方市場(chǎng)。在中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)，卻希望借助這個(gè)短缺危機(jī)，轉(zhuǎn)危為機(jī)，大力培養(yǎng)核心芯片工程師，發(fā)展民族芯片技術(shù)，把整個(gè)芯片產(chǎn)業(yè)做到自主可控；同樣在世界半導(dǎo)體代工廠商中，卻有很多瀕臨破產(chǎn)或者可能被收購(gòu)的廠商在這場(chǎng)危機(jī)中活過(guò)來(lái)，甚至實(shí)現(xiàn)“完美逆襲”，譬如被安世半導(dǎo)體投資并正被收購(gòu)的英國(guó)最大芯片代工廠NWF，傳言將被Intel收購(gòu)卻突然辟謠即將IPO的格芯等等。如果市場(chǎng)再次快速回到芯片的“大白菜”階段，也許芯片產(chǎn)業(yè)將再次收縮或者洗牌，無(wú)論是中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)還是有希望崛起的中小芯片代工廠商，都可能失去一次可能崛起或者“逆襲”的機(jī)會(huì)。因此，芯片短缺問(wèn)題，表面上看可能是一個(gè)產(chǎn)能問(wèn)題，仔細(xì)觀察，可能是一對(duì)供需矛盾，而深入分析，則可能是一場(chǎng)技術(shù)供應(yīng)鏈變革的催化劑。芯片短缺問(wèn)題何時(shí)休？這是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題，本文是對(duì)這一問(wèn)題探討分析的第一部分，包含：業(yè)界談芯片短缺何時(shí)解決以及今年以來(lái)芯片交貨周期的變化盤點(diǎn)，或許從中可以找到答案。

一、業(yè)界觀點(diǎn)：芯片短缺何時(shí)解決？

我們先來(lái)看看芯片供給側(cè)和需求端各大公司對(duì)芯片短缺何時(shí)解決的看法或預(yù)測(cè)。

-意法半導(dǎo)體CEO：2023年上半年前不會(huì)恢復(fù)正常

2021年7月29日，意法半導(dǎo)體CEO謝利（Jean-MarcChery）表示：“（全球芯片短缺）情況將在2022年逐漸改善，但在2023年上半年之前，我們不會(huì)恢復(fù)正常狀態(tài)?！?/span> “正常情況”，是指芯片庫(kù)存水平正常，補(bǔ)充部件的平均滯后時(shí)間約為三個(gè)月。背景：這是謝利在意法半導(dǎo)體公布Q2財(cái)報(bào)接受采訪時(shí)所表達(dá)的觀點(diǎn)。同時(shí)，謝利指出，全球性的芯片短缺正在刺激價(jià)格，意法半導(dǎo)體2021年的芯片平均價(jià)格比一年前增長(zhǎng)了5%，并預(yù)計(jì)在2021年下半年以及2022年將進(jìn)一步提高價(jià)格。他還表示，意法半導(dǎo)體今年將只能滿足客戶總需求的70%，但隨著公司投資于產(chǎn)能，明年這一比例將上升到85-90%。

-意法半導(dǎo)體半年內(nèi)兩次漲價(jià)

2021年5月18日，從供應(yīng)鏈傳出一張意法半導(dǎo)體（ST）的最新漲價(jià)通知函顯示，意法半導(dǎo)體所有產(chǎn)品線將從6月1日起開(kāi)始漲價(jià)。這是意法半導(dǎo)體在今年1月1日漲價(jià)之后的第二次調(diào)漲。

-美光存儲(chǔ)總裁：將持續(xù)到2022年

2021年6月2日，美光全球總裁暨執(zhí)行長(zhǎng)梅洛特拉（Sanjay Mehrotra）對(duì)媒體記者表示，看好DRAM的行情，預(yù)計(jì)產(chǎn)品將一路狂飆，供不應(yīng)求的局面持續(xù)至2022年。他說(shuō)道“5G、AI、云端、車用電子、物聯(lián)網(wǎng)等五大應(yīng)用大開(kāi)，對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)品與運(yùn)算等需求大增，成為推動(dòng)記憶體市場(chǎng)成長(zhǎng)趨勢(shì)的動(dòng)能。”Sanjay Mehrotra指出，半導(dǎo)體行業(yè)的增長(zhǎng)速度通?？煊谡麄€(gè)世界經(jīng)濟(jì)，對(duì)內(nèi)存和閃存的需求增長(zhǎng)速度也快于半導(dǎo)體行業(yè)。大約 30% 的芯片行業(yè)是內(nèi)存和存儲(chǔ)。美光是全球第三大DRAM廠，在市占率上僅次于三星和SK海力士，該公司全球DRAM市占逾20%，NAND芯片市占則超過(guò)一成。據(jù)業(yè)內(nèi)人士對(duì)筆者表示，DRAM與NAND閃存的合約價(jià)格，在今年一季度和二季度上漲，預(yù)計(jì)三季度仍有10%左右的上漲空間，全面缺貨成為行業(yè)常態(tài)。

-臺(tái)積電警告：芯片短缺將持續(xù)到明年

2021年7月16日，彭博社報(bào)道，芯片制造商臺(tái)灣半導(dǎo)體制造公司（TSMC）重申，它預(yù)計(jì)芯片短缺將持續(xù)到明年。這一警告是在該公司公布其最新的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)發(fā)出的，該公司的凈銷售額與去年同季度相比增長(zhǎng)了近20%，達(dá)到3720億新臺(tái)幣（約133億美元）。然而，汽車制造商應(yīng)該可以在本季度觀察到短缺情況逐漸緩解。這一警告與年初的說(shuō)法一致。2021年4月16日，蘋果公司供應(yīng)鏈有消息表示，其供應(yīng)商臺(tái)積電（TSMC），正在盡一切努力提高生產(chǎn)率并緩解全球芯片短缺，但供應(yīng)緊張可能會(huì)持續(xù)到明年。蘋果的另一家供應(yīng)商富士康在3月也曾表示，預(yù)計(jì)全球芯片短缺將持續(xù)到2022年第二季度。

-英特爾CEO基爾辛格：需要“幾年”時(shí)間緩解

2021年4月14日消息，英特爾首席執(zhí)行官帕特·基爾辛格（Pat Gelsinger）在參加白宮芯片峰會(huì)后接受采訪時(shí)稱，由于需求飆升和生產(chǎn)能力有限，重創(chuàng)汽車行業(yè)和其他制造商的全球芯片供應(yīng)短缺問(wèn)題將需要“幾年”時(shí)間來(lái)緩解。基爾辛格稱，半導(dǎo)體企業(yè)可以采取某些短期措施來(lái)緩解部分危機(jī)，并稱英特爾的目標(biāo)是在六至九個(gè)月內(nèi)提高汽車用芯片產(chǎn)量。但他說(shuō)，徹底解決這個(gè)問(wèn)題需要更長(zhǎng)的時(shí)間。蓋爾辛格表示：“我們相信我們有能力提供幫助，但我認(rèn)為，要徹底解決這個(gè)問(wèn)題還需要幾年時(shí)間，畢竟增加產(chǎn)能需要時(shí)間?！?/span>背景：2021年2月15日，基爾辛格就任英特爾CEO，希望公司能重拾昔日作為世界領(lǐng)先芯片制造商的榮耀。他說(shuō)這同樣是美國(guó)的戰(zhàn)略重點(diǎn)，期望業(yè)界能夠?qū)τ⑻貭栠@種“國(guó)家資產(chǎn)”進(jìn)行支持?；鶢栃粮裆先魏?，制定了重返芯片代工的IDM 2.0戰(zhàn)略。

-思科CEO：全球計(jì)算機(jī)芯片短缺將持續(xù)到年底

2021年4月26日早間消息，據(jù)報(bào)道，美國(guó)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商思科公司的首席執(zhí)行官羅卓克（ChuckRobbins）日前表示，全球計(jì)算機(jī)芯片短缺將持續(xù)到大約2021年年底。由于新冠疫情以及其他因素疊加，全球半導(dǎo)體供應(yīng)短缺，這導(dǎo)致許多企業(yè)被迫停產(chǎn)減產(chǎn)。羅卓克在接受媒體采訪時(shí)表示：“我們認(rèn)為度過(guò)難關(guān)還需要另外六個(gè)月的時(shí)間。”他表示，半導(dǎo)體供應(yīng)商正在擴(kuò)大產(chǎn)能，因?yàn)樵谖磥?lái)12個(gè)月到18個(gè)月之間，情況將會(huì)好轉(zhuǎn)。

-小米盧偉冰：芯片短缺由供需兩側(cè)造成，2021年不會(huì)緩解

2021年4月27日，小米盧偉冰在談到芯片短缺問(wèn)題時(shí)表示，這種局面是由供需兩側(cè)共同造成過(guò)的。缺貨周期在今年不會(huì)緩解。盧偉冰表示，出現(xiàn)芯片缺貨的原因有幾個(gè)方面。

-需求側(cè)

第一是5G芯片的產(chǎn)能大約是4G芯片的兩倍左右，并且5G手機(jī)起量的速度遠(yuǎn)快于大家的預(yù)測(cè)；第二是智能汽車以及智能物聯(lián)網(wǎng)需求的發(fā)力。智能汽車對(duì)芯片產(chǎn)能的消耗非常巨大的，今年全球可能會(huì)有幾百萬(wàn)輛的智能汽車由于缺少芯片很難去生產(chǎn)。第三是疫情導(dǎo)致的居家辦公，使筆記本、電視、Pad、攝像頭等需求產(chǎn)生增長(zhǎng)。

-供應(yīng)端

盧偉冰表示，疫情的暴發(fā)讓一些晶圓廠的投資產(chǎn)生了遲疑。因?yàn)樗麄兊耐顿Y周期很長(zhǎng)，高制程三年，低制程兩年，調(diào)配也很慢。所以高端制程稍微一遲疑，然后再回過(guò)頭想去加的話，周期就會(huì)很長(zhǎng)。而在產(chǎn)能非常緊的情況下，芯片毫無(wú)疑問(wèn)全部在漲價(jià)。而且上游漲價(jià)不僅僅是主芯片的廠家，像屏里面用到的芯片，漲價(jià)也非常厲害，這是目前產(chǎn)業(yè)的一個(gè)趨勢(shì)。至于缺貨問(wèn)題什么時(shí)候能緩解，盧偉冰認(rèn)為，這次缺貨的周期不會(huì)太短，今年肯定是不可能緩解了，樂(lè)觀的話明年上半年，但難度也很大，所以大概率是明年依然會(huì)出現(xiàn)整體缺貨的狀況。在這種情況下，各個(gè)廠商也將面臨極為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。盧偉冰稱，這時(shí)候考驗(yàn)的首先是對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)能力。對(duì)上游產(chǎn)能，大家基本都是以年為單位去計(jì)，2022年核心器件的產(chǎn)能每家應(yīng)該都做的差不多了。比如2021年能拿多少貨，取決于2020年的情況，像驍龍888，小米拿到的貨可能比中國(guó)所有其他家的總和還要多。

-華映科技董事長(zhǎng)林?。好姘弪?qū)動(dòng)芯片短缺三年內(nèi)將常態(tài)化

華映科技董事長(zhǎng)林俊8月2日在接受媒體采訪時(shí)表示，面板驅(qū)動(dòng)芯片短缺三年內(nèi)將呈現(xiàn)常態(tài)化。林俊表示，目前華映科技有中小尺寸液晶面板、模組和蓋板玻璃三項(xiàng)業(yè)務(wù)，急需盡快擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模，攤薄折舊成本。因此今年6月申請(qǐng)非公開(kāi)發(fā)行股票，擬募資28億元人民幣。其中15億元將用于把一條3.5代OLED面板試驗(yàn)線建設(shè)為量產(chǎn)線，屆時(shí)將生產(chǎn)應(yīng)用于可穿戴產(chǎn)品的中小尺寸剛性O(shè)LED屏。華映科技現(xiàn)在擁有一條第6代的液晶面板線，月產(chǎn)基板3.3萬(wàn)片，擬通過(guò)定增融資將月產(chǎn)能擴(kuò)大至4.5萬(wàn)片，該項(xiàng)目面板力爭(zhēng)50%是中尺寸屏、50%是IGZO屏、50%是模組化出貨。目前芯片緊缺，林俊認(rèn)為，缺的是晶圓，最近臺(tái)積電準(zhǔn)備在中國(guó)大陸投資建設(shè)晶圓廠，但建一個(gè)晶圓廠至少要24個(gè)月，之后還要測(cè)試、量產(chǎn)爬坡，所以未來(lái)三年芯片缺貨常態(tài)化。

-高盛分析師：芯片價(jià)格大幅上漲局面今年結(jié)束，短缺將持續(xù)至2023年前

2021年6月，高盛的分析師預(yù)計(jì)，全球芯片供應(yīng)將在今年年底前后增加，同時(shí)芯片價(jià)格大幅上漲的局面也將在今年內(nèi)結(jié)束，不過(guò)整體來(lái)看全球芯片市場(chǎng)吃緊局面將持續(xù)到2023年之前，價(jià)格趨勢(shì)仍將強(qiáng)于疫情爆發(fā)前的水平。高盛分析師預(yù)計(jì)芯片短缺問(wèn)題，尤其是汽車行業(yè)的芯片荒，有望在今年年內(nèi)緩解。在高盛分析師看來(lái)，目前的汽車芯片供應(yīng)不足主要有三大原因。第一，部分公司在疫情爆發(fā)時(shí)主動(dòng)縮減了生產(chǎn)規(guī)模，汽車制造商出于安全性考慮，在疫情期間關(guān)閉了工廠，導(dǎo)致產(chǎn)量大幅度下降；第二，供應(yīng)鏈中斷對(duì)產(chǎn)能進(jìn)一步造成了阻礙，比如全球半導(dǎo)體短缺對(duì)電子產(chǎn)品、家用電器和汽車等消費(fèi)品造成重大影響。第三，全球航運(yùn)業(yè)經(jīng)歷了集裝箱短缺、蘇伊士運(yùn)河“塞船”、港口擁堵等問(wèn)題，運(yùn)輸速度減緩、運(yùn)輸成本大幅增加。高盛預(yù)計(jì)，在短期內(nèi)，消費(fèi)電子芯片的產(chǎn)能緊張局面暫時(shí)難以緩解，因?yàn)樾酒圃焐虒?yōu)先生產(chǎn)汽車芯片。從中期來(lái)看，去年年底芯片工廠訂購(gòu)新設(shè)備計(jì)劃來(lái)提高產(chǎn)量，新產(chǎn)能將投入運(yùn)營(yíng)，芯片供應(yīng)也會(huì)增加?？紤]到新設(shè)備的交付周期大約為6-9個(gè)月，同時(shí)安裝和測(cè)試需要1個(gè)月，新產(chǎn)能下線再需要2個(gè)月，由此可推測(cè)新增的產(chǎn)能將在2021年年底前后達(dá)產(chǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，各地建設(shè)的新工廠大約兩年后投入運(yùn)營(yíng)，這將進(jìn)一步提升全球芯片產(chǎn)能的供應(yīng)。由以上信息可知，全球芯片價(jià)格大幅上漲的局面預(yù)計(jì)在今年結(jié)束，但全球芯片市場(chǎng)吃緊局面會(huì)持續(xù)在2023年之前，期間芯片價(jià)格的趨勢(shì)仍將強(qiáng)于疫情爆發(fā)前的水平。在汽車產(chǎn)能方面，高盛表示，汽車芯片短缺問(wèn)題預(yù)計(jì)將在明年年初得到解決，新車生產(chǎn)流程應(yīng)該也會(huì)恢復(fù)常態(tài)。不過(guò)想要完全恢復(fù)汽車庫(kù)存，至少要等到2022年年中。

2022年中至2023年或是重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)

-市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)VLSI Research執(zhí)行長(zhǎng)Dan：2023年結(jié)束，2024年過(guò)剩